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Text File  |  1992-08-28  |  1.4 KB  |  32 lines
  1.                                                                                 BUSINESS, Page 49Business NotesCOMPETITIONFor Whom the Bells Toll
  2.  
  3.  
  4.  
  5.     Ever since the historic breakup of the Bell System in 1984,
  6. the seven local telephone companies known as the "Baby Bells" have
  7. been pleading for an end to regulations barring them from the
  8. information-services business. Last week a federal judge in
  9. Washington finally gave the companies the green light to use
  10. their phone lines to provide such services as electronic
  11. publishing, computer banking and home shopping. While the Baby
  12. Bells rejoiced, the ruling was immediately attacked by newspaper
  13. publishers, who fear the loss of classified advertising revenues
  14. to the phone companies, as well as information-service vendors,
  15. who are afraid of being squeezed out of the $9 billion-a-year
  16. market by their much bigger rivals. Consumer groups also voiced
  17. concerns about possibly higher phone rates, and appeals are
  18. expected.
  19.  
  20.     Such fretting may be premature. So far, the computerized
  21. data business has been filled with a lot less profit than
  22. promise, largely because of consumer indifference. The growing
  23. list of disappointed entries includes ventures backed by
  24. Knight-Ridder, Times Mirror and Chemical Banking. Despite their
  25. advantage in size and expertise, say analysts, the newly freed
  26. Baby Bells could join the list.
  27.  
  28.  
  29.  
  30.  
  31.  
  32.